כוון מניות ישראל

קרן כוון מניות ישראל (4B) היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר בשוק המניות המקומי. מדיניות ההשקעות שלה קובעת כי החשיפה למניות הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75%, והחשיפה הכוללת למניות יכולה להגיע עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן מוגדרת בפרופיל חשיפה 4B, כלומר חשיפה מנייתית גבוהה לצד חשיפה מוגבלת למטבע חוץ של עד 30% בערך מוחלט. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד ת"א 125, במשקל של 100%, בחישוב מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), כפי שנערך על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב. בהתאם לכך, הקרן מיועדת למשקיעים המבקשים חשיפה רחבה למניות ישראליות מכל טווחי שווי השוק. לצד ההחזקה במניות ישראליות, הקרן רשאית להחזיק במידה מוגבלת גם נכסים שאינם מניות מקומיות, עד 25% מהנכסים, וכן לבצע פעילות בנגזרים. קיימות גם מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולניירות ערך זרים. בפועל, מדובר בקרן מניות ישראלית רחבה עם זיקה ברורה למדד ת"א 125, אך לא כקרן מחקה מוצהרת.