אש (4B) נדל״ן

אלטשולר שחם (4B) נדל"ן היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת במניות נדל"ן בישראל. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד ת"א נדל"ן, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR) ומפורסם על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב, בטיקר TA-REAL. מדיניות ההשקעות של הקרן אינה מגדירה אותה כקרן מחקה, אך היא נשענת על מדד ייחוס זה לצורך מדידה והשוואה. לפי מדיניות הקרן, החשיפה למניות נדל"ן לא תפחת מ-75%. מניות נדל"ן כוללות מניות הנסחרות בבורסה בתל אביב ונכללות במדד נדל"ן ובינוי מניות והמירים, וכן מניות של חברות ישראליות שלמעלה מ-50% מהכנסותיהן נובעות מהשקעות בנדל"ן, תשתיות, בנייה ומוצרי בנייה. החשיפה לנכסים שאינם מניות נדל"ן, למעט מזומנים, פיקדונות ונכסים מסוימים המותרים לפי דין, לא תעלה על 25%. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4B, כלומר חשיפה מנייתית של עד 120% מהשווי הנקי וחשיפה למט"ח ברמה B. בנוסף, החשיפה למט"ח מוגבלת במדיניות הקרן לעד 25% בערך מוחלט, והחשיפה הכוללת לניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות על מדד זר או סחורה, מט"ח ונגזרים בחו"ל מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.