קסם אקטיב מניות נדל״ן

קרן קסם אקטיב (4B) מניות נדל"ן היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת במניות סקטור הנדל"ן והבינוי בישראל. מדיניות ההשקעות מגדירה "מניות נדל"ן" כמניות הנסחרות בישראל, לרבות אג"ח להמרה היוצרות חשיפה למניות, הכלולות במדד נדל"ן ובינוי מניות והמירים של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, וכן מניות של חברות שלפי דוחותיהן האחרונים מעל 50% מהכנסותיהן נובעות מהשקעות בנדל"ן. הקרן מחויבת להחזיק חשיפה של לפחות 75% מהשווי הנקי למניות נדל"ן, וחשיפת המניות הכוללת שלה נעה בין 75% ל-120% מהשווי הנקי. החשיפה לנכסים שאינם מניות נדל"ן, למעט מזומנים, פיקדונות ונכסים מותרים נוספים, מוגבלת לעד 25% מהשווי הנקי. לקרן פרופיל חשיפה 4B, כלומר חשיפה מנייתית גבוהה וחשיפה מוגבלת למטבע חוץ. נכס הייחוס של הקרן הוא תחום נדל"ן ובינוי המקומי, במשקל 100%, לפי חישוב מדד השקעה ברוטו ממס (GTR). בנוסף, היקף ניירות ערך זרים, קרנות חוץ, מדדים זרים, סחורות ומטבע חוץ מוגבל לעד 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.