איילון מדינה+20%

איילון (2B) מדינה + 20% היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר באיגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל ו/או בערבותה, לצד רכיב מנייתי מוגבל. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 80% מדד תל גוב-כללי ו-20% מדד ת"א 125, שניהם של הבורסה לניירות ערך בתל אביב ובחישוב GTR. בהתאם למדיניות ההשקעות, לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו לאג"ח מדינה, והחשיפה למניות לא תעלה על 20% בערך מוחלט. חשיפת המט"ח מוגבלת לעד 30% בערך מוחלט, והחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח מדינה ו/או בערבותה לא תעלה על 25%. הקרן מסווגת בקטגוריית אג"ח בארץ – מדינה, ובכותרת הראשית אג"ח מדינה כללי – עד 20% מניות. פרופיל החשיפה שלה הוא 2B, כלומר עד 30% מניות ועד 30% מט"ח. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל ולסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן, תוך הגבלה על החזקת ניירות ערך זרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות על מדד זר או סחורה ומט"ח.