קסם אקטיב (1A)י 5-95

קסם אקטיב (1A)י 5-95 היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המסווגת כקרן אג"ח בארץ – כללי, עם חשיפה מנייתית מוגבלת. מדיניות הקרן מתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי: החשיפה לאיגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי, ושיעור החשיפה הכולל לאג"ח, פיקדונות ומזומנים לא יפחת מ-95%. לצד זאת, הקרן יכולה להחזיק רכיב מנייתי מצומצם, כאשר החשיפה למניות מוגבלת לעד 5% מהשווי הנקי, בהתאם גם לנכס הייחוס הכולל 95% All-Bond כללי ו-5% מדד ת"א 125. רכיב המניות המקומי מבוסס על מדד ת"א 125 של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, בטיקר TA-125 ובחישוב GTR. הקרן שומרת על אופי סולידי יחסית גם באמצעות מגבלות נוספות: משך החיים הממוצע של כלל הנכסים לא יעלה על 5 שנים, והדירוג הממוצע של תיק האג"ח לא יפחת מ-A+. בנוסף, החשיפה למט"ח מוגבלת לעד 10%, והחשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה מוגבלת. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן, במסגרת המגבלות שנקבעו במדיניות.