הראל אג״ח Total Return

הקרן הינה קרן נאמנות פתוחה רגילה של הראל, המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי בישראל. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל, לרבות נע"מ לא סחירים שהונפקו בידי תאגידים שהתאגדו בישראל, לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. משך החיים הממוצע של כלל אגרות החוב הישראליות אליהן הקרן חשופה לא יעלה על 5 שנים. הקרן אינה חשופה למניות, והחשיפה למטבע חוץ מוגבלת לעד 30% מהשווי הנקי, כאשר סך החשיפה לניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, מדדים זרים, סחורות ומט"ח מוגבל גם הוא. הקרן לא תהיה חשופה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, ולא לסיכון אשראי של בנקים וברוקרים מחוץ לקבוצת סיכון האשראי הראשונה. מאפיין ה-Total Return של הקרן משמעו שהתשואה נגזרת לא רק משינויי המחירים של הנכסים, אלא גם מהכנסות שוטפות כגון ריבית ודמי השאלה, בניכוי הוצאות הנובעות מהחזקת הנכסים. נכס הייחוס של הקרן הוא All-Bond כללי, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR).