אנליסט דירוג פנימי

קרן נאמנות פתוחה רגילה של אנליסט, בפרופיל חשיפה 0B, המתמקדת בעיקר באגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות המלאה, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ייחשפו לאג"ח קונצרניות בישראל שנבחרות על בסיס מודל דירוג פנימי שפותח בידי מנהל הקרן. המודל משלב קריטריונים כמותיים ואיכותיים, ובהם הערכת כושר פירעון, שיעורי ריקברי, שיקולי מאקרו, מאפייני האיגרת, מרווחים, תניות חוזיות, בטחונות, ממשל תאגידי, סחירות והשתייכות למדדים. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות, וחשיפת המט"ח שלה מוגבלת לעד 30% מהשווי הנקי של הנכסים. בנוסף, הקרן לא תיצור חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה או לאג"ח נטולות זיקה לישראל, למעט חריגים המפורטים במדיניות. יתרת הנכסים יכולה להיות מושקעת באפיקים נוספים שאינם סותרים את עקרונות המודל, וכן בפיקדונות, מזומנים ותחליפי מזומנים. הקרן מוגדרת כקרן פטורה לצורכי מס ואינה מתחייבת לחלק תשלומים.