סיגמא 00 ! דירוג פנימי

קרן נאמנות פתוחה רגילה של סיגמא, המתמקדת בעיקר באיגרות חוב קונצרניות הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח קונצרניות מקומיות המומלצות על בסיס מודל דירוג פנימי שפותח בידי מנהל הקרן. המודל מבוסס על שילוב של קריטריונים כמותיים ואיכותיים, ובוחן בין היתר נתונים חשבונאיים, דיווחי חברות, יכולת החזר חוב, מאפייני החברה המנפיקה, רווח תפעולי ומרווחי תשואה. ועדה פנימית בקבוצת סיגמא קובעת לכל איגרת חוב דירוג פנימי, ועל בסיסו מחליטה אם תיכלל בנכסי הקרן. נכס הייחוס של הקרן הוא אג"ח כללי – קונצרני מקומי, בחישוב מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), במשקל של 100%. לצד זאת, החשיפה המצטברת לאפיקים אחרים שאינם אג"ח קונצרניות מקומיות מוגבלת לעד 25% מהשווי הנקי. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות או למט"ח, ולכן פרופיל החשיפה שלה הוא 00. הקרן עשויה להיחשף ללא הגבלה, בכפוף לדין, לאג"ח שאינו בדירוג השקעה וכן לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל. בנוסף, החשיפה הכוללת לניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות עם מדד זר או סחורה, מטבע חוץ ונגזרים בחו"ל מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי.