הראל 15/85

הקרן הינה קרן נאמנות פתוחה רגילה של הראל, המסווגת כקרן אג"ח כללי בארץ עם עד 15% מניות, ובעלת פרופיל חשיפה 2B. מדיניות ההשקעות שלה משלבת רכיב אג"ח דומיננטי עם רכיב מנייתי מוגבל: החשיפה לאגרות חוב, מזומנים ופיקדונות יחד לא תפחת מ-85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, כאשר החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75%. לצד זאת, החשיפה למניות יכולה להגיע עד 15% מהשווי הנקי, והחשיפה למטבע חוץ עד 30%, בכפוף גם למגבלות נוספות על נכסים זרים. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 85% למדד All-Bond כללי המקומי באפיק האג"ח, ו-15% למדד ת"א 125 במניות, כאשר שני הרכיבים מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס (GTR). הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת בבחירת ההשקעות בפועל, כל עוד נשמרות מגבלות המדיניות. בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, וכן נקבע כי לא תהיה חשיפה לסיכון אשראי של בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה.