אג״ח לפדיון 2030 — מחקות

הזמן הזה מאפשר תרומה אג״חית מלאה לתיק עם וודאות גבוהה לגבי מועד הפדיון.

במשך זמן של חמש שנים, רגישות הקרן לשינויי ריבית גבוהה משמעותית — שינוי של נקודת אחוז יתורגם לכ-4% תנודה בערך הקרן. למשקיע שמתכנן להחזיק עד הפדיון, התנודתיות בדרך אינה מהותית. למשקיע שמתכנן מימוש מוקדם, היא קריטית.

ההבחנה הפנימית בקטגוריה היא בעיקר בהצמדה. במשך חמש שנים האינפלציה המצטברת יכולה לחרוג מהותית מהתחזית הראשונית, ולכן הבחירה בין שקלי לצמוד היא בחירה אסטרטגית. גם בחירת ההצמדה תקבע את חלק הארי של התשואה הסופית.

דמי הניהול בקטגוריה רחבים יחסית, וההבדל בין הזולה ליקרה מתורגם לתוספת תשואה משמעותית על פני חמש שנות החזקה. בקטגוריה זו, יותר מאשר במחזורים קצרים, השוואת דמי ניהול הופכת רלוונטית.

הקטגוריה מתאימה למשקיע עם אופק של 2030 — חצי עשור לפנים — שמחפש מקצב פדיון מובנה ומעדיף אותו על פני קרן אג״ח פתוחה שמתחדשת ללא הגבלת זמן.