משולבת אג״ח (70%) מניות (30%)

בשלושים אחוזים, הרכיב המנייתי כבר תורם משמעותית לתנודתיות התיק ולא רק לתשואה הצפויה.

בשוק הישראלי 30/70 הוא בחירה מובחנת — חוסכים שמודעים שהם חוצים סף, אבל עדיין שומרים על אופי קרן אג״ח כמסגרת. הקטגוריה זוכה לפופולריות במיוחד אצל משקיעים שמכירים את הספקטרום הרחב של קרנות נאמנות ובוחרים במודע כדי לקבל תוספת תשואה מבלי לעבור לקרן מנייתית מאוזנת.

הבחירה האמיתית בתוך 30/70 דומה לבחירת תיק מאוזן רגיל. מבנה הרכיב המנייתי — IL מול חו״ל, מדדים מול מניות בודדות, אסטרטגיות סקטוריאליות או דיבידנדיות — הופך לקריטי לאופי הקרן. גם איכות ניהול האג״ח, מח״מ ודירוג אשראי, נשארת רלוונטית מאוד אך פחות דומיננטית מברמות החשיפה הנמוכות יותר.

דמי הניהול נמצאים בקצה הגבוה של המשולבות, אם כי לרוב עדיין מתחת לקרנות מנייתיות אמיתיות. הפער בין מחקות לאקטיביות הופך משמעותי במיוחד באזור הזה, מאחר שהמסחר במניות כבר חלק משמעותי מהפעילות.

מתאים לחוסכים מתקדמים שמכירים בערך הרכיב המנייתי לאורך זמן, לתיקי חיסכון לטווח הארוך עם סובלנות נורמלית לסיכון, ולמי שמחפש את הקצה הגבוה של הספקטרום המשולב מבלי לעבור לקרן מנייתית מובהקת.