אג״ח קונצרני שקלי אקטיבי — עם מניות

מבנה הקרן הטיפוסי הוא לפחות 75% חשיפה לחוב קונצרני שקלי, ועד 10–20 אחוזים נוספים במניות מקומיות, בדרך כלל בחברות גדולות.

זהו פתרון מותאם למשקיעים שמחפשים את היתרונות של אג״ח קונצרני שקלי — ללא רגישות לאינפלציה ובדירוגים יחסית מובהקים — אך עם תוספת מנייתית שיוצרת פוטנציאל תשואה גבוה מקרן אג״ח נטו, מבלי לעבור לתיק משולב מאוזן יותר.

הבחירה האמיתית בתוך הקטגוריה היא ברמת הסיכון של רכיב המניות (קרנות ״+10%״ לעומת ״+20%״), בדירוג של רכיב החוב (״A ומעלה״ לעומת מנדט רחב יותר), ובסגנון הניהול. מספר הקרנות בקטגוריה מצומצם יחסית, מה שמעצים את חשיבותה של ההיכרות עם מדיניות הקרן הספציפית.

דמי הניהול אופייניים לעולם הקרנות האקטיביות בישראל, וגבוהים יותר מקרנות מחקות מקבילות. בקטגוריה הזו, איכות הבחירה האקטיבית של החוב ושל המניות היא הגורם המרכזי לפער התשואה בין יצרניות.

הקטגוריה מתאימה למשקיעים סולידיים שמחפשים תוספת תשואה דרך רכיב מנייתי קטן על גבי בסיס אג״חי קונצרני שקלי, ושמעדיפים פתרון ניהול אקטיבי אחיד על פני שילוב של קרנות נפרדות.