משולבת ממשלתי שקלי (90%) מניות (10%)

החוב השקלי מציע תשואה נומינלית ברורה, בעוד הרכיב המנייתי הקטן מספק פוטנציאל לתוספת תשואה ריאלית מעבר לבסיס הריבית הנומינלית.

בשוק הישראלי הקטגוריה היא נישה מובחנת בתוך עולם הקרנות המשולבות. היא מציעה שילוב של חוב ריבוני שקלי ומעט מניות — נדיר יחסית בקרב הצעות הקרנות, ולכן מתאים במיוחד לחוסכים שמחפשים פרופיל ספציפי של חשיפה.

הבחירה האמיתית בקטגוריה היא במח״מ של הרכיב האג״חי ובאופי הרכיב המנייתי. מח״מ קצר מקנה לקרן אופי דומה לפקדון משופר, מח״מ ארוך תורם לתנודתיות אך גם לפוטנציאל תשואה גבוה יותר. הרכיב המנייתי, גם אם מצומצם, מבדיל בין הקרנות.

עלויות הניהול בקטגוריה נמצאות בטווח הביניים. הרכיב המנייתי המצומצם מוסיף מעט להוצאות הניהול, אך הקטגוריה כוללת הצעות סבירות ביחס לקרנות 10/90 רחבות יותר.

מתאימה לחוסכים שמחפשים חלופה לפקדון שקלי עם פוטנציאל צמיחה זעיר, למשקיעים שצופים ריבית יורדת ורוצים גם רכיב מנייתי קטן, ולתיקים שדורשים את הספציפיות הזו של חוב ממשלתי שקלי עם מניות.