איביאי יתר

אי.בי.אי. (4A) יתר היא קרן נאמנות פתוחה המשקיעה בעיקר במניות ישראליות מקבוצת ה-Small Cap, עם מיקוד במניות הנכללות במדד "יתר מניות" של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הכלולות במדד זה, בעוד שהחשיפה המצטברת לאפיקים אחרים שאינם מניות המדד מוגבלת ל-25% מהשווי הנקי. הקרן מוגדרת בפרופיל חשיפה 4A, כלומר חשיפה מרבית למניות של עד 120% מהשווי הנקי וחשיפה למט"ח של עד 10% בערך מוחלט. נכס הייחוס של הקרן הוא "יתר מניות" במשקל 100%, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR). בנוסף, הקרן מגבילה חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולאג"ח נטולות זיקה לישראל, וכן יוצרת חשיפה לסיכון אשראי של תאגידים בנקאיים מקבוצת סיכון האשראי הראשונה בלבד. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן. הקרן מסווגת תחת מניות בארץ, מניות לפי שווי שוק, ובפרט מניות Small Cap.