קסם אקטיב מניות יתר

קסם אקטיב (4A) מניות יתר היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת במניות יתר בישראל, כלומר מניות Small Cap הנסחרות בשוק המקומי. מדיניות ההשקעות קובעת כי החשיפה למניות יתר לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לצורך ההגדרה נכללות מניות הכלולות במדד יתר מניות של הבורסה בתל אביב, וכן מניות הצפויות להיכלל במדד סביב מועד העדכון ומניות שיצאו ממנו בסמוך לאחר העדכון. הקרן רשאית להחזיק גם נכסים שאינם מניות יתר, אך חשיפתם מוגבלת, למעט מזומנים, פיקדונות ונכסים סולידיים המותרים לקרן כספית ללא קונצרני. החשיפה הכוללת למניות יכולה להגיע עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת המט"ח מוגבלת לעד 10%. בנוסף, היקף ניירות ערך זרים, קרנות חוץ, נגזרים בחו"ל ומטבע חוץ מוגבל לעד 10% מהנכסים. לקרן נכס ייחוס מקומי בתחום המניות: "יתר מניות", המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR). סיווג הקרן הוא מניות בארץ, מניות לפי שווי שוק, ומניות Small Cap, עם פרופיל חשיפה 4A.