איביאי מניות ארה״ב

אי.בי.אי. (4D) מניות ארה"ב היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בשוק המניות האמריקאי. לפי מדיניות ההשקעות שלה, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות הנסחרות בארה"ב, בעוד שהחשיפה המצטברת לאפיקים אחרים שאינם מניות אמריקאיות מוגבלת לעד 25% מהנכסים. הקרן מסווגת כקרן מניות בחו"ל, בקטגוריית מניות גיאוגרפי, עם מיקוד בארה"ב וחשיפת מט"ח. נכס הייחוס המרכזי של הקרן הוא מדד S&P 500 - NTR, מדד השקעה נטו ממס, הנערך על ידי S&P Dow Jones Indices LLC ומסומן בטיקר SPTR500N. בנוסף, הקרן מתייחסת גם לדולר ארה"ב כמטבע ייחוס. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4D, כלומר חשיפה מרבית של עד 120% למניות ועד 120% למט"ח בערך מוחלט. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן אינה מחויבת לשכפל את המדד באופן מלא, אלא משתמשת בו כנכס ייחוס במסגרת ניהול אקטיבי. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן, ובכפוף למגבלות נוספות על חשיפה לאג"ח בדירוג נמוך, לאג"ח ללא זיקה לישראל ולסיכוני אשראי של תאגידים בנקאיים.