קסם אקט ארה״ב חייבת

קסם אקטיב (4D) ארה"ב חייבת היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המתמקדת בעיקר בשוק המניות האמריקאי. לפי מדיניות ההשקעות שלה, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ייחשפו למניות של חברות הנסחרות ו/או התאגדו בארה"ב. הקרן מסווגת כקרן מניות בחו"ל, בקטגוריית מניות גיאוגרפי – ארה"ב חשופת מט"ח, ופרופיל החשיפה שלה הוא 4D, כלומר חשיפה מרבית של עד 120% למניות ועד 120% למט"ח. נכס הייחוס המרכזי של הקרן הוא מדד S&P 500 - NTR, שמחושב כמדד השקעה נטו ממס, ונערך על ידי S&P Dow Jones Indices LLC, תחת הטיקר SPTR500N. בנוסף, הקרן מתייחסת גם לדולר ארה"ב כמטבע ייחוס. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת אקטיבי בבניית התיק, תוך שימוש במדד הייחוס כבסיס להשוואה ולא כחובת שכפול מלאה. הקרן רשאית להחזיק גם ניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות, מטבע חוץ ונגזרים על נכסי בסיס הנסחרים בחו"ל. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, בכפוף למגבלות החשיפה והאשראי שנקבעו במדיניות.