שופן 2B 20/80

שופן (2B)י 20/80 היא קרן נאמנות פתוחה רגילה, המנוהלת בידי סיגמא קרנות נאמנות בע"מ, עם ניהול השקעות חיצוני של א.נ.נ.י שופן ניהול השקעות בע"מ. הקרן פועלת באסטרטגיית הקצאת נכסים בסגנון 20/80, כלומר דגש מרכזי על אג"ח לצד רכיב מנייתי מוגבל. נכס הייחוס של הקרן הוא משוקלל: 80% All-Bond כללי באפיק האג"ח המקומי ו-20% מניות כללי באפיק המניות המקומי, כאשר אופן החישוב המוצהר הוא מדד השקעה ברוטו ממס (GTR). הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן ניהול ההשקעות נעשה באופן אקטיבי במסגרת מגבלות המדיניות. לפי מדיניות ההשקעות, החשיפה לאג"ח מכל סוג, פיקדונות ומזומנים לא תפחת מ-80%, ומתוכה החשיפה לאג"ח הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75% משווי נכסי הקרן. החשיפה המצטברת לאפיקים אחרים שאינם אג"ח מקומיות מוגבלת ל-25%, והחשיפה למניות מוגבלת לעד 20% מהשווי הנקי. חשיפת המט"ח מוגבלת לעד 30%. בנוסף, קיימות מגבלות על אג"ח שאינן בדירוג השקעה, על סיכוני אשראי של בנקים וברוקרים, ועל היקף נכסי חוץ ונגזרים בחו"ל. יתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן.