קסם אקטיב אג״ח + 10%

קרן קסם אקטיב (1A) אג"ח + 10% היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח הישראלי, עם אפשרות לחשיפה מוגבלת למניות. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח הנסחרות בישראל, בעוד שהחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח הנסחרות בישראל לא תעלה על 25%. החשיפה למניות מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה למט"ח מוגבלת גם היא לעד 10%, בהתאם לפרופיל החשיפה 1A. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 90% מיוחס לקטגוריית All-Bond כללי, המייצגת אג"ח מקומיות בחישוב ברוטו ממס, ו-10% מיוחס למדד ת"א 125 בחישוב GTR. מדד ת"א 125 נערך על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב, והטיקר שלו הוא TA-125. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת פעיל בקביעת יתרת החשיפה ובהרכב ההשקעות בפועל, בכפוף למגבלות המדיניות. בנוסף, הקרן מגבילה חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה ולעמידה בסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים, תוך שמירה על מסגרת השקעה מקומית באג"ח כללי בארץ עם עד 10% מניות.