איביאי מניות ערך

קרן נאמנות פתוחה רגילה של I.B.I, שמטרתה להיחשף בעיקר למניות ערך הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות המפורטת בתשקיף, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים ל"מניות ערך", כלומר מניות שלפי מודל מנהל הקרן נסחרות במחיר נמוך ביחס לשוויין הכלכלי, לסקטור שלהן, לתמחור השוק או לחברות דומות. המודל מבוסס לפחות על אחד מהמכפילים: מכפיל רווח, מכפיל הון או מכפיל מכירות. הקרן בוחנת את סיווג המניות במועד הרכישה ובמועדי בדיקה קבועים בחודשים מרץ וספטמבר. הקרן מסווגת תחת מניות בארץ, מניות לפי שווי שוק, מניות All Cap, ופרופיל החשיפה שלה הוא 4B. משמעות הדבר היא חשיפה מרבית למניות של עד 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפה למט"ח של עד 30%. בנוסף, שיעור החשיפה המצטבר לאפיקים שאינם מניות הנסחרות בישראל מוגבל ל-25%, והחזקת ניירות ערך חוץ, קרנות חוץ ומטבע חוץ מוגבלת גם היא. הקרן אינה קרן מחקה, אינה קרן ממונפת ואינה קרן חשיפה הפוכה.