סיגמא מניות ערך

קרן סיגמא (4B) מניות ערך היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המשקיעה בעיקר במניות ערך הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות שמנהל הקרן מזהה כ"מניות ערך" – כלומר מניות שלפי מודל פנימי שלו נסחרות במחיר נמוך ביחס לשוויין הכלכלי ו/או ביחס לחברות דומות. המודל נשען לפחות על אחד מהמכפילים הבאים: מכפיל רווח, מכפיל הון או מכפיל מכירות, וכולל גם כללים לגבי משך הזמן שבו מניה תמשיך להיחשב מניית ערך גם אם חדלה לעמוד זמנית בפרמטרים הכמותיים. עד 25% מנכסי הקרן יכולים להיות חשופים לאפיקים אחרים שאינם מניות ערך בישראל, ויתרת הנכסים יכולה להיות מושקעת בניירות ערך אחרים שאינם סותרים את עקרון ההשקעה הערכית, וכן במזומנים, פיקדונות ותחליפי מזומנים. נכס הייחוס של הקרן הוא מניות כללי בישראל, בחישוב מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), במשקל של 100%. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4B, כלומר חשיפה מנייתית של עד 120% מהשווי הנקי וחשיפה למט"ח של עד 30% בערך מוחלט. הקרן מסווגת תחת מניות בארץ, מניות לפי שווי שוק, מניות All Cap.