הראל מדינה שקלית

הקרן הראל (0B) מדינה שקלית היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר באפיק האג"ח הממשלתי השקלי בישראל. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב לא צמודות, נקובות בש"ח, הנסחרות בישראל והונפקו על ידי מדינת ישראל. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 75% מדד תל גוב – לא צמודות ו-25% מדד תל בונד-שקלי 1-3, שניהם מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, אך נכס הייחוס משמש לה מסגרת ייחוס מרכזית. בנוסף, עד 25% מהנכסים יכולים להיות מושקעים בנכסים שאינם אג"ח ממשלתיות שקליות כאמור, בכפוף למגבלות הדין. החשיפה לנכסים שאינם נכסים שקליים מוגבלת לעד 10% מהשווי הנקי, והחשיפה למטבע חוץ מוגבלת לעד 25%. לקרן אין חשיפה למניות, אין חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, ואין חשיפה לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 0B, כלומר ללא חשיפה למניות ועד 30% חשיפה למט"ח.