אנליסט (4B) מניות ת״א 125

קרן אנליסט (4B) מניות ת"א 125 במומנטום היא קרן מניות ישראלית פתוחה, המתמקדת בעיקר במניות מתוך מדד ת"א 125 שנבחרות לפי גישת מומנטום כמותית. לפי מדיניות הקרן, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסיה ייחשפו ל"מניות במומנטום" – מניות הנכללות במדד ת"א 125, אשר נבחרות אחת לחודש על ידי מנהל הקרן באמצעות מודל כמותי ייחודי. המודל משקלל בעיקר שינויי מחירים, תנודתיות כגון סטיות תקן ו-VaR, וכן פרמטרי איכות כמו רווחיות החברות. בנוסף, מניות שסווגו כמניות במומנטום בחודש הקודם עשויות להישאר בהגדרה זו לעוד 10 ימי חישוב מחירים גם אם חדלו לעמוד בקריטריונים. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד ת"א 125, במשקל 100%, בגרסת מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), עם טיקר TA-125, בעריכת הבורסה לניירות ערך בתל אביב. הקרן רשאית להחזיק גם אפיקים אחרים בהתאם לדין, אך חשיפתם המצטברת לא תעלה על 25% מהשווי הנקי. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 4B, כלומר חשיפה מנייתית של עד 120% וחשיפת מט"ח של עד 30%.