מיטב מדינה

קרן מיטב (0B) מדינה היא קרן נאמנות פתוחה המשקיעה בעיקר באיגרות חוב של מדינת ישראל או בערבותה, לרבות מק"מ. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מדינה, בעוד שהחשיפה המצטברת לאפיקים אחרים מוגבלת לעד 25%. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות, וחשיפת המט"ח שלה מוגבלת לעד 30% מהשווי הנקי של הנכסים. בנוסף, משך החיים הממוצע של תיק האג"ח בקרן לא יעלה על חמש שנים. הקרן רשאית להחזיק גם אג"ח קונצרני, אך בשיעור של עד 25% מהנכסים, בכפוף למגבלות פיזור ודירוג מינימלי של A או דירוג מקביל. הקרן אינה יוצרת חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה, ולרוב אינה נחשפת לאג"ח נטולות זיקה לישראל, למעט חריגים בדירוג גבוה. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד תל גוב-כללי של הבורסה לניירות ערך בתל אביב, המחושב כמדד השקעה ברוטו ממס (GTR), בטיקר TAGBDGV. סיווג הקרן הוא אג"ח בארץ – מדינה, ופרופיל החשיפה שלה הוא 0B, כלומר ללא חשיפה למניות ועד 30% חשיפה למט"ח.