קסם אקט 20/80 נקובה$

קרן נאמנות פתוחה רגילה של KSM, המוגדרת כקרן אקטיבית בפרופיל חשיפה 2D. לפי מדיניות ההשקעות המפורטת בדוח, הקרן שואפת להחזיק יחד לפחות 80% מהשווי הנקי באגרות חוב, מזומנים ופיקדונות לזמן קצוב, כאשר החשיפה לאגרות חוב הנסחרות בישראל לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי. לצד זאת, החשיפה למניות עשויה להגיע עד 20% מהשווי הנקי, והקרן מסווגת בפרסום תחת אג"ח כללי בארץ – עד 20% מניות. נכס הייחוס של הקרן כולל 80% All-Bond General מקומי ו-20% TA-125, וכן הקרן נקובה בדולר ארה"ב עם חשיפה לדולר ארה"ב שלא תפחת מ-90% מהשווי הנקי. הקרן מוגדרת גם כקרן להשקעות חוץ, והחשיפה למט"ח עשויה להגיע עד 120% מהשווי הנקי. לפי הדוח, הקרן אינה קרן מחקה, אינה ממונפת ואינה בחשיפה הפוכה. מדובר במוצר המתאים למשקיעים המחפשים שילוב של רכיב אג"ח ישראלי דומיננטי עם רכיב מנייתי מוגבל ועם נקיבה דולרית.