קסם אקט תיק מנוהל

קרן נאמנות פתוחה רגילה המנוהלת באופן אקטיבי, עם פרופיל חשיפה 3D. מדיניות הקרן מתמקדת בעיקר באג"ח הנסחרות בישראל, כאשר שיעור החשיפה לאג"ח מקומיות לא יפחת מ-50% מנכסי הקרן. נכס הייחוס של הקרן הוא תיק משוקלל המורכב מ-80% All-Bond כללי ו-20% מדד ת"א 125, שניהם בחישוב ברוטו ממס (GTR), אך הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה אלא כקרן מנוהלת. יתרת הנכסים נקבעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן, בכפוף לכך שהחשיפה למניות לא תעלה על 50% מהשווי הנקי והחשיפה למט"ח לא תעלה על 120% בערך מוחלט. מנהל הקרן רשאי לעבור בין אפיקי השקעה שונים, ובהם אג"ח קונצרניות מדורגות ולא מדורגות, אג"ח ממשלתיות צמודות ולא צמודות, אג"ח להמרה, וכן מניות בישראל ובחו"ל, ואף להחזיק בו-זמנית במספר אפיקים. הקרן עשויה להחזיק גם ניירות ערך זרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות עם מדד זר או סחורה, מטבע חוץ ונגזרים הנסחרים בחו"ל. בנוסף, קיימות מגבלות סיכון אשראי ביחס לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לחברות נטולות זיקה לישראל ולחשיפה לתאגידים בנקאיים וברוקרים.