קסם אקט תיק אג״ח ומניות

קרן פתוחה רגילה המנוהלת על ידי קסם קרנות נאמנות, הפועלת כאסטרטגיית תיק משולב של אג"ח ומניות בישראל. נכס הייחוס של הקרן הוא משוקלל: 50% מדד ת"א 125 במתודולוגיית GTR ו-50% All-Bond כללי, ולכן הקרן מכוונת לחשיפה משולבת לשוק המניות המקומי ולשוק האג"ח המקומי. עם זאת, הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, והיתרה מעבר למגבלות שנקבעו נקבעת לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. לפי מדיניות ההשקעות, החשיפה לאג"ח הנסחרות בארץ לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 50%. פרופיל החשיפה הוא 3D, כלומר עד 50% מניות ועד 120% חשיפה למט"ח. הקרן רשאית להחזיק גם ניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות שמדד המעקב שלהן הוא מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ, וכן ליצור חשיפה באמצעות נגזרים הנסחרים בחו"ל. בנוסף, הקרן יכולה להיחשף לאג"ח שאינן בדירוג השקעה עד לתקרה שנקבעה במדיניות, וכן לאג"ח חברות נטולות זיקה לישראל ולסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים, בכפוף למגבלות מפורטות. הקרן מסווגת בקטגוריית אג"ח כללי בארץ עם חשיפה מרבית של מעל 30% למניות.