קסם אקט אגח + 25%

קרן קסם אקטיב (2B) אג"ח + 25% היא קרן פתוחה רגילה בניהול KSM Mutual Funds, המתמקדת בעיקר בשוק האג"ח המקומי ומשלבת רכיב מנייתי מוגבל. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו לאג"ח הנסחרות בישראל. יתרת החשיפה נקבעת באופן אקטיבי על ידי מנהל הקרן, בכפוף לכך שהחשיפה הכוללת לנכסים שאינם אג"ח מקומיות לא תעלה על 25%, ולמניות לא תעלה בערכה המוחלט על 25%. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 75% למדד All-Bond כללי באפיק האג"ח המקומי, ו-25% למדד ת"א-125 במניות ישראליות, כאשר שני הרכיבים מוצגים בחישוב ברוטו ממס (GTR). בהתאם לפרופיל החשיפה 2B, החשיפה המרבית למניות היא עד 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה למט"ח היא עד 30%. הקרן מסווגת בקטגוריית "אג"ח בארץ - כללי" ובכותרת הראשית "אג"ח כללי בארץ - עד 25% מניות". בנוסף, קיימות מגבלות על חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, לאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל ולסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים, וכן מגבלה של עד 10% לחשיפה כוללת לניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות זרות, סחורות ומטבע חוץ באמצעות נכסים ונגזרים בחו"ל.