קסם אקטיב (2B)י 25/75

קרן פתוחה רגילה בניהול קסם קרנות נאמנות, הפועלת כאסטרטגיית אג"ח כללי בישראל עם רכיב מנייתי מוגבל. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מנכסי הקרן ייחשפו לאג"ח מכל סוג הנסחרות בישראל, בעוד שסך החשיפה לנכסים שאינם אג"ח ישראליות לא יעלה על 25%. בהתאם לכך, נכס הייחוס של הקרן בנוי מ-75% All-Bond כללי ו-25% מדד ת"א 125, שניהם בחישוב ברוטו ממס (GTR). הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת בבחירת ההחזקות, תוך שימוש בנכס הייחוס כבסיס להשוואה ולהכוונת מבנה החשיפה. פרופיל החשיפה של הקרן הוא 2B, כלומר חשיפה מרבית של עד 30% למניות ועד 30% למט"ח. בפועל, מדיניות הקרן מגבילה את החשיפה למניות לעד 25% בערך מוחלט, ואת החשיפה למט"ח לעד 30%. בנוסף, קיימות מגבלות על אג"ח שאינן בדירוג השקעה, על חשיפה לסיכוני אשראי של בנקים וברוקרים שאינם בקבוצת סיכון האשראי הראשונה, ועל היקף ניירות ערך זרים, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות על מדד זר או סחורה, ומטבע חוץ. הקרן מיועדת למשקיעים המחפשים שילוב של ליבת אג"ח מקומית עם תוספת מנייתית ישראלית מתונה.