מגדל 10/90 - אגח מדורג

קרן נאמנות פתוחה רגילה של מגדל, המסווגת כקרן אג"ח בארץ – חברות והמרה עם מניות, בפרופיל חשיפה 1A. מדיניות ההשקעות שלה מתמקדת בעיקר באפיק האג"ח: החשיפה המצטברת לאגרות חוב, מזומנים ופיקדונות לזמן קצוב לא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בתוך רכיב זה, לפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח קונצרני מדורג – בעיקר אגרות חוב קונצרניות סחירות בישראל של תאגידים שהתאגדו בישראל, בדירוג BBB- ומעלה או דירוג מקביל. הקרן יכולה להחזיק גם אג"ח שדירוגן ירד מתחת לרף זה לתקופה מוגבלת בהתאם למדיניות. החשיפה למניות מוגבלת לעד 10%, והחשיפה למט"ח מוגבלת גם היא לעד 10%. בנוסף, החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה יחד עם אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל מוגבלת לעד 10%. נכס הייחוס של הקרן הוא תיק משוקלל המורכב מ-90% מדד תל בונד מאגר ו-10% מדד ת"א-125, שניהם מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, ולכן מנהל הקרן מפעיל שיקול דעת בבחירת הנכסים תוך התאמה למסגרת החשיפות שנקבעה.