פורטה Quality Equity USA

פורטה (4D) Quality Equity USA היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת במניות בארה״ב, עם חשיפה למט״ח, ומסווגת בתחום מניות בחו״ל – מניות גיאוגרפי – ארה״ב חשופת מט״ח. הקרן אינה קרן מחקה, אך נכס הייחוס שלה הוא MSCI USA Quality Index במדד השקעה נטו ממס (NTR), בטיקר M2USSNQ, וכן הדולר האמריקאי כמטבע ייחוס. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים ל״מניות Quality USA״ – מניות הנסחרות בארה״ב, לרבות ADR מדרגה II ומעלה הנסחרים בארה״ב, בכפוף לכך שעיקר מכירות החברה הן בארה״ב. בחירת המניות נעשית לפי מתודולוגיה ייחודית של יועץ הקרן: בשלב הראשון סינון כמותי המבוסס בין היתר על ROE, מינוף ויציבות בצמיחת הרווחים, ובשלב השני סינון איכותני המבוסס על מחקר עומק של החברות, כגון יתרון תחרותי ואיכות ההנהלה. החשיפה המצטברת לאפיקים אחרים שאינם מניות Quality USA מוגבלת ל-25% מהשווי הנקי. הקרן רשאית להגיע לחשיפה של עד 120% למניות ועד 120% למט״ח. יתרת החשיפה תיקבע לפי שיקול דעת מנהל הקרן.