סלע מניות ערך ישראל

סלע (4B) מניות ערך ישראל היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המתמקדת בעיקר במניות ערך הנסחרות בישראל. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו במניות ערך בארץ, כלומר מניות שלפי מודל ההערכה של מנהל ההשקעות החיצוני נסחרות במחיר נמוך ביחס לשוויין הכלכלי, לסקטור שלהן, לתמחור השוק או לחברות דומות. בחירת המניות נשענת בין היתר על מכפילי רווח, הון ומכירות וכן על יחסים פיננסיים ומדדי רווחיות וצמיחה. בחינת ההגדרה נעשית במועד הרכישה ולאחר מכן אחת לשנה לאחר פרסום הדוחות השנתיים של החברות. הקרן מסווגת בפרופיל חשיפה 4B, כך שהחשיפה למניות יכולה להגיע עד 120% מהשווי הנקי, והחשיפה למט"ח עד 30% בערך מוחלט. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד ת"א 125, במשקל 100%, בגרסת מדד השקעה ברוטו ממס (GTR), בטיקר TA-125, הנערך על ידי הבורסה לניירות ערך בתל אביב. לצד רכיב הליבה המנייתי, הקרן רשאית להחזיק בשיעור מוגבל גם נכסים שאינם מניות ערך בארץ, וכן חשיפה מוגבלת לניירות ערך זרים, קרנות חוץ, מטבע חוץ ונגזרים בחו"ל.