משולבת אג״ח (85%) מניות (15%)

הרכיב המנייתי המורחב פותח דלת לתוספת תשואה ארוכת טווח אבל עדיין שומר על אג״ח כעוגן הדומיננטי.

מבחינת השוק המקומי, מדובר בקטגוריה אמצעית בפופולריות. היא נמצאת מתחת לדומיננטיות של 10/90 אך מציעה למשקיעים נטייה לפרופיל סיכון מעט יותר אגרסיבי, ובאופן מעניין נבחרת לעיתים על ידי חוסכים בטווחי גילאים בינוניים כפשרה בין ביטחון לצמיחה.

הבחירה האמיתית בתוך הקטגוריה נחלקת לשלושה צירים: הרכב המניות (ישראל מול חו״ל, גודל שוק, אסטרטגיה), הרכב האג״ח (ממשלתי מול קונצרני, צמוד מול שקלי), והאם הניהול אקטיבי או עוקב מדדים. ההבדלים בין הקרנות בקטגוריה משמעותיים יותר מאשר ברמות החשיפה הנמוכות יותר.

דמי הניהול גבוהים מעט יותר מקרנות 10/90 כתוצאה מהרכיב המנייתי המורחב, אך עדיין במגרש הסביר. חשיבות תוספת התשואה הצפויה מהרכיב המנייתי מצדיקה את הפער עבור חוסכים בעלי אופק זמן מתאים.

הקטגוריה מתאימה לחוסכים מתונים-זהירים, לתיקים שמעוניינים בחשיפה מנייתית מעט מעבר למינימום, ולמי שמכיר בכך שהרכיב המנייתי הוא חלק לגיטימי מתשואה לאורך זמן.