קסם אקט שקל A ומעלה

קרן פתוחה רגילה בניהול קסם קרנות נאמנות, המתמקדת באפיק אג"ח קונצרני שקלי לא צמוד בדירוג גבוה. לפי מדיניות ההשקעות, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח קונצרני לא צמוד שדורג בדירוג A- ומעלה או בדירוג מקביל. הקרן שואפת לשמור על אופי סולידי יחסית באמצעות מגבלות נוספות: משך החיים הממוצע של תיק האג"ח לא יעלה על 5 שנים, והדירוג הממוצע של הנכסים הרלוונטיים לא יפחת מ-A. הקרן אינה יוצרת חשיפה למניות ואינה יוצרת חשיפה למט"ח, וחשיפתה לנכסים שאינם שקליים מוגבלת בערך מוחלט לעד 10%. כמו כן, הקרן אינה יוצרת חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה, ולאג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל, למעט חריגים מוגדרים בדירוג גבוה. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 75% מדד תל בונד-שקלי A ו-25% מדד תל גוב-שקלי 2-5, שניהם מחושבים כמדדי השקעה ברוטו ממס בש"ח. למרות קיומו של נכס ייחוס, הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה אלא כקרן אקטיבית, ויתרת הנכסים מושקעת לפי שיקול דעת מנהל הקרן.