הראל אג״ח מדורג ומניות

הקרן הינה קרן נאמנות פתוחה רגילה של הראל, הפועלת באסטרטגיה משולבת של אג"ח קונצרני מדורג בישראל לצד חשיפה למניות. מדיניות ההשקעות קובעת כי לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח מדורג הנסחרות בישראל, לרבות ניירות ערך מסחריים לא סחירים שהונפקו בידי תאגידים שהתאגדו בישראל. "אג"ח מדורג" מוגדרות כאגרות חוב בדירוג השקעה של BBB- ומעלה, וכן אג"ח שדירוגן ירד מתחת לכך לתקופה מוגבלת בהתאם לכללים שנקבעו. החשיפה למניות יכולה להגיע עד 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה למטבע חוץ עד 30%. בנוסף, החשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה יחד עם אג"ח של חברות נטולות זיקה לישראל מוגבלת לעד 25%. נכס הייחוס של הקרן הוא משולב: 85% מדד תל בונד מאגר ו-15% מדד ת"א 125, שניהם במדדי השקעה ברוטו ממס של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. סיווג החשיפה של הקרן הוא 2B, כלומר עד 30% מניות ועד 30% מט"ח. הקרן מסווגת בתחום אג"ח בארץ – חברות והמרה עם מניות.