קסם אקט ארה״ב מנוטרלת

קסם אקטיב (4A) ארה"ב מנוטרלת מט"ח היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המשקיעה בעיקר במניות הנסחרות בארה"ב, תוך נטרול חשיפת המטבע הזר ברמה מוגבלת. נכס הייחוס של הקרן הוא מדד S&P 500 - NTR, מדד מניות אמריקאי בחישוב תשואה נטו ממס, בעריכת S&P Dow Jones Indices LLC ובטיקר SPTR500N. הקרן מסווגת כקרן מניות בחו"ל, בקטגוריית מניות גיאוגרפי מוגנת מט"ח. לפי מדיניות ההשקעות, החשיפה למניות הנסחרות בארה"ב לא תפחת מ-75%, והחשיפה הכוללת למניות תנוע בין 75% ל-120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למט"ח מוגבלת לעד 10% בערך מוחלט ומשמשת לצרכים תפעוליים בלבד, כך שהקרן שואפת להקטין את השפעת תנודות שערי החליפין. בנוסף, החשיפה לנכסים שאינם מניות אמריקאיות מוגבלת, למעט מזומן, פיקדונות ונכסים נוספים המותרים לפי הדין. הקרן אינה מוגדרת כקרן מחקה, אלא כקרן אקטיבית המשתמשת במדד הייחוס כבסיס להשוואה. היא רשאית להחזיק ניירות ערך חוץ, קרנות חוץ, קרנות מחקות פתוחות ונגזרים הנסחרים בחו"ל, בכפוף למגבלות החשיפה והאשראי שנקבעו במדיניות.