דולפין יתר

דולפין (4B) יתר היא קרן נאמנות פתוחה רגילה המנוהלת בידי איילון קרנות נאמנות, כאשר ניהול תיק ההשקעות מבוצע בידי דולפין 1 השקעות בע"מ. הקרן מתמקדת במניות מקומיות, ובפרט במניות הנכללות במדד "יתר מניות" של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. לפי מדיניות ההשקעות, החשיפה למניות הכלולות במדד זה לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, והחשיפה הכוללת למניות תנוע בטווח של 75% עד 120% מהשווי הנקי. הקרן אינה קרן מחקה, אך נכס הייחוס שלה הוא "יתר מניות" במשקל 100%, בחישוב מדד השקעה ברוטו ממס (GTR). לצד ההחזקה המרכזית במניות המדד, הקרן רשאית להחזיק רכיבים נוספים כגון מזומנים, פיקדונות ונכסים מותרים נוספים, בכפוף למגבלות שנקבעו במדיניות. החשיפה למטבע חוץ מוגבלת לעד 30% מהשווי הנקי. בנוסף, הקרן רשאית להחזיק ניירות ערך זרים ונגזרים בחו"ל, כך שהשווי הכולל של רכיבים אלה עשוי לעלות על 10% מהשווי הנקי. סיווג הקרן לצורכי פרסום הוא מניות בארץ, מניות לפי שווי שוק, ומניות Small Cap, עם פרופיל חשיפה 4B.